BNK금융지주가 안정적인 실적을 바탕으로 주주환원 확대에 나설 것으로 예상되면서 증권사들로부터 긍정적인 평가를 받고 있다.

19일 한국거래소에 따르면 BNK금융지주의 주가는 지난 17일 1만1360원으로 마감하며 이달 초(1만340원) 대비 약 10% 상승했다. 고환율 상황에도 불구하고 견조한 실적과 주주환원 확대 기대감이 주가 상승의 동력이 된 것으로 풀이된다.

BNK금융지주의 2024년 연결기준 순이익은 8090억원으로 추정됐다. 이는 전년 대비 26.5% 증가한 규모다. 2023년 선제적 충당금 적립과 프로젝트 파이낸싱(PF) 영업 축소로 인한 일시적 수수료 이익 감소를 딛고, 핵심 이익 증가와 대손비용 감소 등으로 건전성 개선을 이뤄낸 것으로 보인다.

김인 BNK투자증권 연구원은 "경상적대손비용 증가 및 자회사 부동산PF 충당금 1600억원 적립에도 상생금융비용 소멸 및 선제적 충당금적립 축소로 대손충당금전입이 감소하면서 BNK금융지주는 지난해 역대 최대 순이익을 기록할 전망"이라며 "은행주 중 가장 높은 이익 증가율을 달성했을 것"이라고 설명했다.

BNK금융지주의 올해 순이익은 지난해 추정치 대비 3.3% 증가한 8350억원으로 예상된다. 정태준 미래에셋증권 연구원은 "자산건전성 개선 흐름이 2025년에도 이어질 전망이며, 대손비용률이 PF 충당금 문제 이전 수준으로 회복될 수 있다"고 분석했다. 그러면서 "2025년 대손비용률은 59bps로 전년 대비 10bps 개선될 것"이라며 "안정적인 이익에 힘입어 보통주자본비율도 우상향할 것으로 보인다"고 말했다.

BNK금융지주의 안정적인 이익 성장세에 따라 주주환원 확대 가능성도 높게 평가되고 있다. 정 연구원은 "BNK금융의 4분기 보통주자본비율은 전분기 대비 소폭 하락한 12.14%로 예상된다"며 "아직 분기 균등배당을 시행하고 있지 않기 때문에 연말 현금 배당 지급의 영향으로 전분기 대비 하락하는 모습이 나타날 전망"이라고 했다. 이어 "그럼에도 원화 약세로 인한 자본비율 하락 영향은 제한적이기 때문에 상대적으로 안정적인 자본비율이 유지된다"며 "2025년 주주환원율은 37.2%까지 상승할 것"이라고 덧붙였다.