[김현기의 퇴직연금과 은퇴설계] DC.IRP 퇴직연금 적립금 운용

확정기여형(DC)· 개인퇴직연금(IRP) 퇴직연금 적립금의 운용은 근로자가 직접 합니다. 직접이라 함은 적립금 운용 결과의 책임이 근로자에게 귀속된다는 의미입니다. 수익이 좋고 나쁨이 모두 근로자의 몫으로 남습니다.

Q:DC. IRP 퇴직연금 적립금은 근로자가 직접 운용을 하여야 하는데 이 과정은 매우 어렵게 느껴집니다. 관련한 내용을 상세히 설명해 주십시오.

A:DC. IRP의 운용의 결과는 적립금을 운용할 수 있는 금융상품의 선택, 금융상품별 금액 비율 결정, 해당 금융상품의 매수·매도, 새로운 금융상품으로 교체하는 것의 결과입니다. 퇴직연금제도의 궁극적 귀결점은 적립금의 운용입니다. '여러분의 소중한 퇴직연금 적립금 어떻게 운용하실래요?'가 핵심 질문이어야 합니다. 먼저 설명의 편의를 위하여 DC를 중심으로 설명하겠습니다. IRP는 DC에 준하여 이해하시면 되기 때문입니다. 아래 그림은 DC적립금의 운용지시를 하기 전 과정을 보여주고 있습니다. 먼저, 이 과정을 이해 하셔야 합니다.

1. 회사가 DB(확정급여형), DC, 혼합형 3개 제도를 도입하였다고 가정하였습니다. 2. 근로자는 DB, DC, 혼합형 중에서 자신에게 적합한 제도를 1개 선택합니다. 3. 회사가 퇴직연금 사업자인 금융회사를 3개 선정하였다고 가정하였습니다. 4. DC(①) 또는 혼합형(②)을 선택한 근로자는 3개의 금융회사 중에서 1개의 금융회사를 선택하여 DC 부분 적립금 운용을 합니다. 5. 선택한 금융회사는 소중한 DC 퇴직연금 적립금을 운용할 수 있는 방법을 설명합니다. 6. 운용의 최종 결정은 근로자가 합니다.



DC 퇴직연금 적립금을 운용하기 위해서 적합한 금융회사를 선택하여야 합니다. 근로자는 금융회사의 컨설팅을 바탕으로 포트폴리오(다양한 투자 대상에 자산을 나누어(분산) 운용하는 것)와 리밸런싱(자산배분 비율을 새롭게 맞추는 투자 전략)을 할 수 있어야 합니다. 이 과정이 DC적립금 운용입니다.

DC. IRP적립금 운용의 전 과정은 퇴직연금과 은퇴설계란에서 따로 할애하여 시리즈로 상세히 설명 드릴 예정입니다. 확정급여형(DB)제도는 회사가 적립금 운용을 책임지므로 근로자는 운용에 참여하지 않습니다. 다만 향후 DC제도로 변경할 수 있고, 이직에 따라 IRP계좌로 계속 운용할 수도 있어 근로자는 언제든지 DC와 IRP로 소중한 퇴직연금 적립 금을 운용할 수 있는 준비를 하여야 합니다. 즉, 근로자는 어떤 경우에도 퇴직연금 적립금 운용에 관심을 갖고 적립금의 운용 준비를 하여야 합니다. /신한금융투자 신한네오50연구소장